关于三年期国债年收益率的问题
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热心网友
没有任何一个网站可以提供这样的数据，实时上也根本不可能，因为国债的收益率是每天变化，今天有人把价格抬高了，收益率就低了，第二天价格低了，收益率又高了。再退一步说，即使有，算出平均值也没有任何意义，因为突然有一天100元国债价格以80成交了10张，那么这个国债的收益率就大幅上升，平均值也就高了，但没有任何意义——即使加权平均也没有意义。
要找比较客观的收益率就直接找当年的发行时的票面利率，这个你在上交所、深交所和中国证券信息网的历史资料里都可以找到。
找到也没有太多意义，因为国债收益率跟当时的市场利率水平有很大关系，而利率是不断变化的。
兄弟，不会是写什么论文的吧。
热心网友
不考虑付息？国债都是按年付息的，直接用价格会出错的。
你要找的数据很多网站都有，我一般去和讯找。
这个问题其实很简单的，比如你存100块钱到银行，3年期，利率5%，那么每年银行给你5块钱利息，三年一共15块，本金100不变。同样，你用100块钱买国债，三年期，利率5%，那么利息三年一样是15块，本金100不变。
但银行利息是按年结算的。国债是按除息日结算的。假如国债除息日是12月30日。2009年1月1日时市场价格为100元，到2009年12月29日价格为105元，30日除息，31日交易价格是100，那么按你的算法，该国债持有一年收益率为0%？
显然不对，这个例子中一年的收益率有5%。（例子中没有考虑国债市场交易）
考虑到国债是可以市场交易的。那么收益率的计算是跟随行情波动的。基本公式可以用首末两日价差，但需要除息。一般是把国债票面利息按日分，然后逐日计息。
热心网友
1.没有任何一个网站可以提供这样的数据，实时上也根本不可能，因为国债的收益率是每天变化，今天有人把价格抬高了，收益率就低了，第二天价格低了，收益率又高了。再退一步说，即使有，算出平均值也没有任何意义，因为突然有一天100元国债价格以80成交了10张，那么这个国债的收益率就大幅上升，平均值也就高了，但没有任何意义——即使加权平均也没有意义。
要找比较客观的收益率就直接找当年的发行时的票面利率，这个你在上交所、深交所和中国证券信息网的历史资料里都可以找到。
找到也没有太多意义，因为国债收益率跟当时的市场利率水平有很大关系，而利率是不断变化的。
2.国债都是按年付息的，直接用价格会出错的。
你要找的数据很多网站都有，我一般去和讯找。
这个问题其实很简单的，比如你存100块钱到银行，3年期，利率5%，那么每年银行给你5块钱利息，三年一共15块，本金100不变。同样，你用100块钱买国债，三年期，利率5%，那么利息三年一样是15块，本金100不变。
但银行利息是按年结算的。国债是按除息日结算的。假如国债除息日是12月30日。2009年1月1日时市场价格为100元，到2009年12月29日价格为105元，30日除息，31日交易价格是100，那么按你的算法，该国债持有一年收益率为0%？
显然不对，这个例子中一年的收益率有5%。（例子中没有考虑国债市场交易）
考虑到国债是可以市场交易的。那么收益率的计算是跟随行情波动的。基本公式可以用首末两日价差，但需要除息。一般是把国债票面利息按日分，然后逐日计息。
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这个问题其实很简单的，比如你存100块钱到银行，3年期，利率5%，那么每年银行给你5块钱利息，三年一共15块，本金100不变。同样，你用100块钱买国债，三年期，利率5%，那么利息三年一样是15块，本金100不变。
但银行利息是按年结算的。国债是按除息日结算的。假如国债除息日是12月30日。2009年1月1日时市场价格为100元，到2009年12月29日价格为105元，30日除息，31日交易价格是100，那么按你的算法，该国债持有一年收益率为0%？
显然不对，这个例子中一年的收益率有5%。（例子中没有考虑国债市场交易）
考虑到国债是可以市场交易的。那么收益率的计算是跟随行情波动的。基本公式可以用首末两日价差，但需要除息。一般是把国债票面利息按日分，然后逐日计息。
