在汽车行业的风云变幻中，汽车金融“高息高返”政策的存废成为了一个焦点话题。
近期，汽车金融行业群开始流传关于四大银行停止高息高返（又称高融高贷）的车贷业务通知。同时，行业内多个渠道都有类似消息在传播。
高息高返确实是银行和汽车经销商用来吸引消费者、提升金融收入的常见手段。
从银行的角度来看，一方面，为消费者提供金融支持，符合国家促进汽车消费的总体方向；另一方面，近年来经济增速放缓，银行需要拿到好的资产来扩充整体资产规模，汽车消费无疑在众多消费类目中脱颖而出，成为资方追逐的对象。从汽车经销商层面而言，目前面临竞争加剧、收益下滑、库存压力增加的困境，急需刺激销售、提升利润、防止客户流失，高息高返不失为一种高效的方法。
在这样的市场环境下，高息高返可以说是银行和汽车经销商“一拍即合”而产生的业务方式，银行顺利完成贷款发放任务，经销商拿银行的返佣完成了销售。毕竟只有完成销售任务才能拿到厂家的返利，用于贴补销售亏损，才能活得下去。不可忽视的是，高息高返是把“双刃剑”。
一方面，对渠道高返策略提高了银行经营汽车金融的成本。目前银行主推5年息贷款，贷款人两年后还款即可免除违约金，银行提前兑付给经销商5年利息佣金。如果贷款人提前还款，银行的汽车金融业务几乎没有利润，甚至连业务经营的管理费用都无法覆盖；另一方面，对C端的高息策略变相推高了消费者的借贷成本，目前银行车贷利率普遍在6%-12%间，但根据全国银行间同业拆借中心发布公告显示，最新5年期的贷款市场报价利率（LPR）为3.6%。
如此看来，高息高返车贷属于行业非理性产物。一些小银行过去没有汽车金融业务，缺少目标客户，为了尽快拓展市场，就采用了高息高返的手段。因为高息高返，经销商敢于给予消费者大额补贴，恶性竞争之下补贴越来越高，导致新车售价越来越低，助长了汽车价格战的战火，影响汽车产业链的健康度。
其实国家监管层面已明确对高息高返车贷的态度，此前多次出台相关政策强调要整治高息高返问题。
2022年12月30日，银保监会发布了《中国银保监会关于进一步规范汽车金融业务的通知》中，明确从各个方面对“高融高贷”进行了严格的打击。2023年9月21日，国家金融监督管理总局官网发布《金融监管总局集中开展“为民办实事”专项行动》，其中提到：进一步整治汽车金融业务“高返佣”问题。近期，上海市银行同业公会等提出倡议，其中提到：不以支付高额佣金的方式引导汽车经销商向消费者强制推销汽车金融产品，杜绝利用高佣金故意压低汽车销售价格。
从国家监管到行业自律，大有铲除高息高返车贷之势。如果全面叫停高息高返，会给银行和经销商带来什么影响？
在短期内对银行的竞争力和市场份额或许会产生一些影响，特别是对于依赖利息收入和高息揽储的银行。而汽车经销商原本高歌猛进的金融业务收入和利润或许都将出现下滑，因为汽车金融业务作为原先利润丰厚，甚至是卖车的主要来源后，暂停高息高返确实会给经销商带来很大的经营压力，进一步降低经销商的收入和利润率。
除了对银行、汽车经销商经营产生影响，如果银行大面积暂停高息高返，汽车厂家、消费者各方都将受到波及。对汽车厂家来说，停止这一优惠手段可能会导致购车需求下降，从而增加销售压力。若消费者因缺乏金融优惠而观望，厂家可能被迫依赖直接降价或增加折扣来维持销量。对消费者而言，购车将少了一些“套路”，本计划全款购车的消费者不会再被诱导或强制选择分期购车，贷款购车的消费者可以直接享受低息或免息贷款。
汽车行业的每一次变革，都是新秩序重建的机会。汽车金融高息高返的叫停，不管是对银行还是汽车经销商，都将是一场严峻的考验。